1. Separa closing costs de cash to close
CFPB define closing costs como costos upfront del préstamo y transferencia de propiedad, excluyendo el down payment. Cash to Close es la cantidad final requerida después de créditos, depósitos, ajustes y otros elementos.
Esto evita un error común: ahorrar para el down payment y no para el resto de la transacción.
2. Lee el Loan Estimate por categorías
El Loan Estimate muestra loan costs, otros costos, supuestos de taxes y seguro, closing costs estimados y cash to close. CFPB indica que generalmente se entrega dentro de tres business days desde la solicitud.
Compara lenders usando el mismo escenario de compra para distinguir cargos, points, credits y supuestos.
3. Incluye prepaids y escrow inicial
Closing costs pueden incluir prepaid interest, la primera prima de homeowners insurance y depósitos iniciales de escrow para taxes y seguro. Son distintos de los origination charges.
Los montos dependen de closing date, ciclo fiscal, insurer, lender y propiedad.
4. Reconcilia el Closing Disclosure antes de firmar
Para mortgages cubiertos, CFPB indica que el lender debe entregar el Closing Disclosure al menos tres business days antes del closing. Compara términos finales, closing costs y cash to close con tu Loan Estimate más reciente.
Pregunta por cualquier cambio material en vez de asumir que toda diferencia es normal.
5. Presupuesta por rango y luego sustituye estimados por disclosures reales
Al inicio usa una reserva conservadora en vez de tratar un porcentaje genérico como cotización. Con lender y propiedad definidos, sustituye estimados por Loan Estimate, seguro y cifras de title/settlement.
Taxes, title, seguro, lending y asuntos legales deben confirmarse con los profesionales correspondientes.
Preguntas frecuentes
¿Closing costs y down payment son lo mismo?
No. CFPB los trata como conceptos distintos; Cash to Close refleja el monto más amplio requerido al closing.
¿Cuándo recibo el Loan Estimate?
Para solicitudes cubiertas, CFPB indica que generalmente debe entregarse dentro de tres business days desde la aplicación.
¿Cuándo recibo el Closing Disclosure?
Para mortgages cubiertos, generalmente debe recibirse al menos tres business days antes del closing.