1. Conventional: flexible, pero depende del underwriting
Un conventional loan no está asegurado por un programa hipotecario federal específico. CFPB señala que puede costar menos que FHA para ciertos borrowers, aunque el underwriting puede ser más exigente.
Algunos programas convencionales permiten down payments bajos. Con menos de 20%, puede aplicar private mortgage insurance según el préstamo.
2. FHA: menor entrada inicial, con mortgage insurance
CFPB y HUD describen FHA como mortgages de lenders privados asegurados por la Federal Housing Administration. Para borrowers y propiedades elegibles, el down payment puede ser tan bajo como 3.5%.
Mortgage insurance forma parte del costo FHA, por lo que hay que comparar pago total y cash to close, no solo el down payment.
3. VA: beneficio para borrowers elegibles, no programa universal
Los VA-backed purchase loans requieren elegibilidad VA y aprobación del lender. VA indica que pueden ofrecer cero down payment cuando se cumplen las condiciones y no requieren monthly mortgage insurance.
Generalmente existe un VA funding fee de una sola vez salvo exenciones. El monto depende del tipo de préstamo, uso del beneficio y down payment; confirma siempre el schedule vigente y el Loan Estimate.
4. Compara la misma transacción, no tres titulares
Pide cotizaciones con el mismo purchase price, down payment y term. CFPB recomienda comparar Loan Estimates estandarizados, que muestran tipo de loan, payment, mortgage insurance, closing costs y cash to close.
Un programa puede reducir el efectivo inicial y costar más con el tiempo; otro puede requerir más cash y reducir costos recurrentes.
5. Preapproval no es aprobación final
Una preapproval o financing status reportado no garantiza el loan. El lender todavía evalúa borrower, documentación, propiedad, appraisal y reglas del programa.
El Realtor puede ayudar a enfocar la búsqueda; calificación y estructura final corresponden al lender.
Preguntas frecuentes
¿FHA siempre es más barato con poco down payment?
No. CFPB recomienda comparar Loan Estimates reales porque crédito, mortgage insurance, fees y pricing del lender pueden cambiar el resultado.
¿VA siempre significa cero down?
VA puede ofrecer cero down cuando se cumplen elegibilidad, entitlement, appraisal y requisitos del lender; el lender determina la estructura aprobada.
¿Qué préstamo debo elegir?
La decisión requiere ofertas específicas del lender. Compara Loan Estimates para la misma transacción y evalúa cash to close, pago total, insurance y fees.